Краткий пересказ от РИА ИИ
- Россиянам не стоит ждать существенного снижения ставок по рыночной ипотеке до конца 2026 года, считают эксперты.
- В начале 2027 года возможности для постепенного снижения ставок могут расшириться, если инфляция продолжит замедляться и денежно-кредитная политика будет смягчаться.
- Комфортными для большинства заемщиков являются ставки ниже 12% годовых, однако к первому кварталу 2027 года ставки по рыночной ипотеке не опустятся ниже 15%.
МОСКВА, 21 окт - РИА Недвижимость. Россиянам не стоит ждать существенного снижения ставок по рыночной ипотеке до конца 2026 года, считают опрошенные РИА Недвижимость эксперты ипотечного рынка.
«
"До конца 2026 года мы не ожидаем резкого снижения ставок по рыночной ипотеке. В начале 2027 года возможности для их постепенного снижения могут расшириться, если инфляция продолжит замедляться, а денежно-кредитная политика будет последовательно смягчаться", – сказал эксперт Института экономики роста имени П. А. Столыпина Алексей Гусев, добавив, что отдельные банки после пересмотра условий семейной ипотеки даже повысили ставки по рыночной на 0,2-0,5 процентного пункта.
Корректировка ставок затронула в основном крупных игроков с большими портфелями ипотеки с господдержкой. По словам руководителя направления по развитию потребительского кредитования и кредитных карт "Инго Банка" Дмитрия Долженко, банки вынуждены компенсировать потерю доходности за счет рыночных программ.
"Раньше рыночная ипотека сама по себе банкам почти ничего не приносила, но они терпели ее ради большого потока льготных кредитов и комиссий от застройщиков. С октября этот поток уменьшился, а деньги для банков дешевле не стали: ключевая ставка 14%, облигации федерального займам дают около 15%, по депозитам приходится платить больше 13%. При таких вводных выдавать ипотеку дешевле 18% банку невыгодно. Заемщику же с учетом страховок и надбавок ЦБ кредит обходится в 19,5-21,5%, и на таком уровне разница в полпроцента уже ни на что не влияет, люди ипотеку просто не берут", – подчеркнул финансовый директор Nedvex Андрей Эрлих.
Комфортными для большинства заемщиков, по мнению Гусева, являются ставки ниже 12% годовых. Как добавил начальник аналитического отдела инвесткомпании "Риком-Траст" Олег Абелев, при сохранении текущей траектории "ключа" ставки по рыночной ипотеке не опустятся ниже 15% к первому кварталу 2027 года.
Как ожидает директор по рейтингам кредитных институтов агентства "Эксперт РА" Екатерина Щурихина, даже если регулятор возобновит снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях, жесткие подходы банков к оценке заемщиков и действующие макропруденциальные лимиты будут сдерживать снижение стоимости кредитов.
Дорогая рыночная и потери объемов продаж вынуждают девелоперов переходить на рассрочки, что Эрлих назвал достаточно тревожной ситуацией для рынка. По его словам, застройщики, фактически кредитуя своих покупателей, не умеют делать то, что обязан делать банк: проверять платежеспособность, считать долговую нагрузку, откладывать резервы на случай неплатежей. "Схема обычно такая: покупатель вносит 15-20%, а 60-70% должен заплатить при сдаче дома через полтора-два года в расчете на то, что к тому времени возьмет ипотеку. Если ставки к 2027-2028 году не снизятся, многие из этих покупателей ипотеку не получат, и застройщики останутся с долгами, которые не смогут ни оценить, ни вернуть. Банки, которые финансируют стройки, увидят это первыми", – дополнил он.
В ноябре-декабре, как допускает Щурихина, можно ожидать снижения объема льготных ипотечных выдач на 30-40% и более из-за того, что значительный объем спроса был реализован перед обновлением условий по семейной ипотеке. Выдачи в рыночном сегменте будут поддерживаться примерно на уровне августа-сентября, добавила она.
С 1 октября 2026 года процентная ставка по кредиту дифференцирована в зависимости от количества детей в семье: от 4% до 12% годовых для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей и от 2% до 10% для остальных регионов.
