Регистрация пройдена успешно!
Пожалуйста, перейдите по ссылке из письма, отправленного на

Фонд Marshall Capital купит 25% "Аптечной сети "36,6" за $60-70 млн

Фонд прямых инвестиций под управлением Marshall Capital Partners договорился о покупке части допэмиссии ОАО "Аптечная сеть 36,6", которая обеспечит ему более чем 25% в бизнесе фармхолдинга, пишет в четверг газета "Коммерсантъ".
.

МОСКВА, 26 марта - РИА Новости. Фонд прямых инвестиций под управлением Marshall Capital Partners договорился о покупке части допэмиссии ОАО "Аптечная сеть 36,6", которая обеспечит ему более чем 25%-ную долю в бизнесе фармхолдинга. Сумма сделки должна составить примерно 60-70 миллионов долларов, что намного меньше долга, который "36,6" необходимо погасить до конца года, пишет в четверг газета "Коммерсантъ".

Как рассказал изданию источник, близкий к переговорам, о сделке может быть объявлено в ближайшие дни. По его словам, после сделки фонду будет принадлежать "более 25%" фармхолдинга, то есть он выкупит небольшую часть новой эмиссии: уставный капитал компании предполагалось увеличить в десять раз - с 9,5 миллионов акций до 95 миллионов.

"Лишние" акции останутся на балансе "36,6", и "если нынешние акционеры компании не реализуют свое преимущественное право по выкупу, фонд может увеличить долю", пояснил собеседник газеты. Сумма сделки должна составить примерно $60-70 миллионов, утверждает он. Капитализация "36,6" на ММВБ вчера составляла всего $18,55 миллиона.

О таких параметрах сделки также знает отраслевой консультант и инвестбанкир, близкий к Marshall Capital Partners. Директор по корпоративным коммуникациям и связям с общественностью "Аптечной сети 36,6" Ирина Лаврова отказалась от комментариев.

Вырученные средства будут направлены на погашение задолженности перед поставщиками, утверждает другой источник, знакомый с переговорами. В начале марта "36,6" обратилась в Минэкономразвития для получения госгарантий, чтобы реструктурировать свой долговой портфель (в частности, получить кредит от ВТБ на 1 миллиард рублей).

В подготовленной для ведомства презентации указывалось, что в этом году компании предстоит погасить 5,6 миллиарда рублей (основная задолженность составляет 9,73 миллиарда рублей): в период с января по май нужно вернуть поставщикам 2 миллиарда рублей, с марта по июнь банкам - до 1,7 миллиарда рублей, а еще 1,9 миллиарда рублей по облигациям в июне (выпуск на 3 миллиарда рублей был размещен в июле 2006 года).

Заявка "36,6" была одобрена ведомством, но теперь компании предстоит договориться об условиях кредита непосредственно с банком, рассказывал ранее газете источник в Номос-банке).

Но продажа допэмиссии не решит всех проблем фармхолдинга, напоминает аналитик ФК "Уралсиб" Наталья Смирнова. "Исходя из публичных данных о долге компании, допэмиссия "36,6" позволит покрыть только их часть, остальное акционерам придется привлекать за счет продажи своего производственного актива "Верофарма"", - считает аналитик.

На продажу сейчас выставлены 51,8% ОАО "Верофарм". Среди потенциальных покупателей - фонды прямых инвестиций Russia Partners Management LLC, Penta Investments, Capital Growth Asset Management и Invest AG.

По словам представителя одного из претендентов на фармхолдинг, до конца недели потенциальные покупатели завершат due diligence, после чего будут выставлены окончательные предложения. "Но в случае продажи производства "36,6" потеряет актив, приносящий стабильную выручку холдингу и позволявший рассчитывать на положительный показатель EBITDA", - добавляет госпожа Смирнова.

По данным аудированной отчетности за девять месяцев 2008 года, EBITDA группы составила $20,3 млн, только "Верофарма" - $39,4 млн, розничного подразделения - минус $20,6 млн.

Управляющая компания Marshall Capital Partners основана в 2005 году бывшим топ-менеджером МДМ-банка Константином Малофеевым.

Объединяет четыре фонда прямых инвестиций, под управлением которых находятся активы общей стоимостью около $2,5 млрд (на август прошлого года; на территории России и СНГ). В России фондам принадлежат пакеты акций группы "Нутритек" (производитель детского питания), девелоперской компании "Царьград" и Solvo Media Group (контент-провайдеры Solvo, Nikita и Jump).

ОАО "Аптечная сеть 36,6" управляет крупнейшей в России сетью из 1127 аптек, производственным холдингом "Верофарм", магазинами развивающих игрушек для детей Early Learning Centre (СП на паритетных началах с британской компанией).

Консолидированная выручка в 2008 году (неаудированные данные) - $1,058 млрд, EBITDA - 515 млн руб. Артему Бектемирову и Сергею Кривошееву напрямую принадлежит по 4,37% акций, еще 47,57% они владеют в равных долях через кипрскую 36,6 Investments Ltd.

 
 
 
Лента новостей
0
Сначала новыеСначала старые
loader
Онлайн
Заголовок открываемого материала
Чтобы участвовать в дискуссии
авторизуйтесь или зарегистрируйтесь
loader
Чаты
Заголовок открываемого материала
Нулевой участок автотрассы Москва-Казань будет запущен в начале годаХуснуллин: новую развязку на ЦКАД построят в 2024 годуПравительство РФ выделит около 11 млрд рублей на новую развязку ЦКАДВ Москве проведут конкурс короткометражного кино о столице и архитектуреПроект русско-голландских архитекторов выбран для школы "Летово" в МосквеПансионат-недострой продадут в ПодмосковьеДевелопер "Эталон" в 2021 году увеличил денежные поступления на 3%"Самолет" хочет стать крупным игроком мебельного рынка РоссииВТБ запустил ипотеку на готовые частные дома под 5,75%Дольщики в Новосибирской и Московской областях получат компенсацииВ Коммунарке построили мост через реку СосенкаВласти: Адыгея в год 100-летия покажет реализацию инфраструктурных проектовМосква сдала в аренду по льготной ставке в 2021 году более 300 помещенийВ Россию приходит сеть премиальных греческих ресторановТехнадзор "Мосгаза" за год проверил почти 20 тысяч сварных соединенийМосква выделила землю для строительства Рублево-Архангельской линии метроМаркетплейс "Сбера" арендовал коворкинг на острове Балчуг в МосквеЮжную рокаду и Юго-Восточную хорду соединят 160-метровой эстакадойВ Москве в 2021 году решили проблемы рекордного числа дольщиковРемонт пугает россиян дорогими материалами и недобросовестными бригадами